بیت‌کوین بار دیگر از سقف تاریخی خود فراتر رفت و در میان تداوم روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال، به اوج جدیدی بالای ۱۱۱ هزار دلار رسید. با این حال، تحلیلگران داده‌های بازار را زیر نظر دارند که ممکن است نشان‌دهنده خطرات پنهان در زیر سطح این رالی باشد و احتمال فروش از سوی معامله‌گران را افزایش دهد.
به گزارش اقتصادآنلاین، سایت تحلیلی تریدینگ ویو در گزارشی به بررسی شرایط و وضعیت کنونی بیت کوین پرداخته است.این سایت تحلیلی در گزارش خود آورده است: بیت‌کوین بار دیگر از سقف تاریخی قبلی خود فراتر رفت و در میان تداوم روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال، به اوج جدیدی بالای ۱۱۱ هزار دلار رسید.که نشان‌دهنده افزایش ۲.۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.
این حرکت صعودی، دارایی را فراتر از آستانه روانی ۱۱۰,۰۰۰ دلار سوق داده و خوش‌بینی نسبت به مسیر میان‌مدت آن را تقویت کرده است. با این حال، تحلیلگران در حال رصد داده‌های اساسی بازار هستند که ممکن است نشان‌دهنده خطرات نوظهور در زیر سطح این رالی باشد.
ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها و نسبت‌های اهرمی؛ هشداری برای معامله‌گران
امیر طاها، تحلیلگر CryptoQuant، اخیراً یک تحلیل مفصل منتشر کرده که در آن به بررسی معیارهای کلیدی از بایننس، از جمله جریان خالص، حجم معاملات باز و سطوح اهرمی پرداخته است. این معیارها در مجموع، یک تنظیم آشنا را نشان می‌دهند که یادآور دسامبر ۲۰۲۴ است؛ دوره‌ای که پیش از اصلاحات کوتاه‌مدت رخ داد.
در حالی که عملکرد قیمت بیت‌کوین مثبت باقی مانده است، وجود جریان‌های ورودی زیاد به صرافی‌ها و موقعیت‌یابی سوداگرانه می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که برخی از سرمایه‌گذاران برای برداشت سود آماده می‌شوند. به گفته طاها، بایننس شاهد افزایش قابل توجهی در ورودی‌ها بوده است و با عبور بیت‌کوین از سقف تاریخی خود، تقریباً ۳,۰۰۰ بیت‌کوین و ۶۰,۰۰۰ اتریوم وارد این صرافی شده‌اند
.
این تغییر از خروج خالص به ورودی خالص نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است دارایی‌ها را به پلتفرم‌های معاملاتی منتقل کنند تا بفروشند یا موقعیت‌های خود را تنظیم کنند. از لحاظ تاریخی، ورودی‌های خالص بزرگ در طول اوج قیمت‌ها با افزایش فعالیت فروش مرتبط بوده‌اند، به ویژه زمانی که شرکت‌کنندگان در بازار قصد دارند پس از روندهای صعودی طولانی‌مدت، سود خود را تضمین کنند.
حجم معاملات باز و نسبت اهرمی؛ نشانه‌هایی از افزایش ریسک
طاها همچنین خاطرنشان کرد که حجم معاملات باز (OI) در بایننس دوباره به بالای ۱۲ میلیارد دلار رسیده است، سطحی که آخرین بار در دسامبر ۲۰۲۴ دیده شد. حجم معاملات باز به ارزش کل قراردادهای آتی معوق اشاره دارد و اغلب به عنوان شاخصی از تعامل سوداگرانه در بازار در نظر گرفته می‌شود.
در حالی که افزایش OI می‌تواند از ادامه روند صعودی در طول مراحل صعودی حمایت کند، اگر تقاضای جدیدی از بازار نقدی پشتیبانی نکند، ممکن است خطر نوسانات را نیز افزایش دهد. علاوه بر این، نسبت اهرمی تخمینی بایننس به ۰.۲۰ بازگشته است که منعکس‌کننده اوج‌های قبلی است و نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران از اهرم قابل توجهی استفاده می‌کنند. سطوح اهرمی بالا تمایل دارند حساسیت به نوسانات قیمت را افزایش دهند و می‌توانند در طول اصلاحات ناگهانی، انحلال‌ها را تشدید کنند.
آیا شرایط بازار تکرار سناریوی دسامبر است؟
طاها در پایان تحلیل خود اظهار داشت که در حالی که هیچ یک از این شاخص‌ها به خودی خود نزولی نیستند، وقوع همزمان آنها در اطراف یک سقف تاریخی جدید می‌تواند به بی‌ثباتی کوتاه‌مدت اشاره داشته باشد. در چرخه‌های قبلی، چنین ترکیبی از اهرم بالا، افزایش OI و ورودی صرافی‌ها با افزایش برداشت سود و عقب‌نشینی‌های موضعی مرتبط بوده است.
البته باید توجه داشت که این مطلب صرفاً یک تحلیل و ارائه دیدگاه است و به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش دارایی محسوب نمی‌شود. تصمیم‌گیری نهایی در خصوص هرگونه معامله، کاملاً بر عهده شخص شماست و لازم است پیش از هر اقدامی، جوانب مختلف را به دقت بررسی کرده و با در نظر گرفتن میزان ریسک‌پذیری خود، اقدام کنید. مسئولیت نتایج هر تصمیم سرمایه‌گذاری به عهده خود شما خواهد بود.
- نویسنده: اقتصاد آنلاین
