تحلیل تکنیکال (Technical) چیست و چه تفاوتی با تحلیل فاندامنتال (Fundamental) دارد؟
تحلیل تکنیکال (Technical)، یکی از دو رویکرد اصلی برای بررسی و تحلیل بازارهای مالی است. در مقابل این روش تحلیلی، تحلیل فاندامنتال (Fundamental) قرار دارد که به ارزیابی ارزش ذاتی دارایی‌ها می‌پردازد. به طور کلی تحلیل تکنیکال بر این باور استوار است که تاریخ میل به تکرار دارد و الگوهای قیمتی گذشته می‌توانند نشان‌دهنده رفتار آتی بازار باشند.
این رویکرد، که ریشه‌هایی در قرن ۱۸ ژاپن دارد، از ابزارهای مختلفی برای تجزیه و تحلیل و پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند. این ابزارها شامل انواع مختلفی از نمودارها (مانند نمودارهای خطی، میله‌ای و شمعی) و انواع متداولی از الگوهای نموداری هستند.
کاربرد تحلیل تکنیکال بسیار گسترده است و شامل بازارهای مختلف از جمله سهام، ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency)، فارکس و سایر بازارهای مالی است. این رویکرد به خصوص در میان معامله‌گران کوتاه مدت، بسیار محبوب است، زیرا به آنها این امکان را می‌دهد تا از نوسانات قیمتی کوتاه مدت سود ببرند.
آشنایی با تاریخچه تحلیل تکنیکال (Technical)
تحلیل تکنیکال، که امروزه به عنوان یکی از اساسی‌ترین ابزارها در بازارهای مالی شناخته می‌شود، ریشه‌هایی دیرینه دارد که به قرن‌ها پیش بازمی‌گردد. شاید قدیمی‌ترین شکل تحلیل تکنیکال به بازار برنج در ژاپن قرن ۱۸ برگردد. یک تاجر ژاپنی به نام مونهیسا هوما (Munehisa Homma) از نمودارهای قیمت برای پیش‌بینی حرکات بازار استفاده می‌کرد. او به عنوان خالق نمودارهای شمعی شناخته می‌شود که امروزه یکی از متداول‌ترین انواع نمودار در تحلیل تکنیکال است.
تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از روش‌های اصلی تحلیل بازارهای مالی
همچنین در غرب، ایده‌های مربوط به تحلیل تکنیکال در قرن ۱۹ و اوایل قرن ۲۰ شکل گرفت. یکی از نخستین و معتبرترین نظریه‌پردازان در این زمینه چارلز داو (Charles Dow) بود، که مبانی نظریه داو را پایه‌گذاری کرد. نظریه داو بر این فرض استوار است که بازارها، روندهای خاصی دارند که می‌توان آنها را از طریق تجزیه و تحلیل قیمت‌های گذشته، تشخیص داد.
طی قرن ۲۰، تحلیل تکنیکال به مرور پیچیده‌تر شد و شامل ابزارهای متعددی مانند نمودارهای خطی، میله‌ای، ابزارهای تحلیلی و الگوهای نموداری شد. با ورود به عصر دیجیتال و دسترسی آسان به داده‌ها و نرم‌افزارهای پیشرفته، تحلیل تکنیکال وارد مرحله جدیدی شد.
استفاده از الگوریتم‌ها و هوش مصنوعی، برای تحلیل الگوهای بازار و پیش‌بینی حرکات قیمتی، این رویکرد را به یک ابزار قدرتمند و پویا در دنیای مدرن سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. در نتیجه، تحلیل تکنیکال از یک روش نسبتاً ساده مبتنی بر نمودارهای دستی به یک حوزه علمی پیچیده تبدیل شده است که بخش جدایی‌ناپذیری از تحلیل بازارهای مالی مدرن به شمار می‌آید.
تحلیل تکنیکال چه کاربردهایی دارد؟
تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند و بدون شک از روش‌های کلیدی برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی است. دلایل متعددی برای استفاده از تحلیل تکنیکال در این بازارها وجود دارد که در ادامه به این موارد می‌پردازیم.
۱٫ پیش بینی ارزش‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت قیمت: تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا پیش‌بینی‌هایی در مورد حرکت‌های کوتاه مدت و بلند مدت قیمت داشته باشند. این امر به ویژه در بازارهایی که تحت تأثیر نوسانات شدید هستند، حیاتی است.
۲٫ درک جهت روندها: شناسایی روندهای صعودی و نزولی با استفاده از تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا استراتژی‌های معاملاتی خود را تنظیم کنند.
۳٫ شناسایی نقاط تغییر روند: تحلیل‌گران به دنبال نقاط عطفی در نمودارها هستند که نشان‌دهنده تغییر احتمالی در جهت روند باشند. این نقاط به کمک تحلیل تکنیکال قابل شناسایی است.
۴٫ تشخیص سطوح حمایت و مقاومت: سطوح حمایت و مقاومت، سطوح کلیدی در نمودار هستند که می‌توانند نشان‌دهنده توقف یا تغییر در حرکت قیمت باشند.
۵٫ کشف الگوهای قیمت: الگوهای نموداری مانند سر و شانه، مثلث و پرچم می‌توانند نشان‌دهنده حرکات آتی قیمت باشند.
۶٫ سنجش احساس حاکم بر بازار: تحلیل تکنیکال می‌تواند به تشخیص احساسات بازار و تأثیر آن بر حرکات قیمت کمک کند.
در نهایت، هدف اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، کسب سود از طریق تشخیص به موقع تغییرات قیمت است. با توجه به اینکه بازارهای مالی به شدت متأثر از حجم معاملات و احساسات سرمایه‌گذاران است، تحلیل تکنیکال می‌تواند ابزاری قدرتمند برای درک بهتر و استفاده مؤثر از این پارامترها باشد.
تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل فاندامنتال
مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، دو رویکرد تحلیلی بسیار مهم و اساسی در بازارهای مالی است. تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که تمام اطلاعات مربوط به بازار، از جمله اخبار، عوامل اقتصادی و سایر موارد، در قیمت‌های کنونی منعکس شده‌اند. به عبارت دیگر، تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که تجزیه و تحلیل الگوهای قیمت گذشته و حجم معاملات به آنها اجازه می‌دهد تا حرکات آتی بازار را پیش‌بینی کنند. آنها از نمودارها و ابزارهای مختلفی مانند شاخص‌های فنی و الگوهای نموداری استفاده میکنند تا روندها و الگوهای قیمت را شناسایی کنند.
تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل فاندامنتال
در مقابل، تحلیل فاندامنتال بر ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی متمرکز است. تحلیل‌گران فاندامنتال به دنبال درک این موضوع هستند که آیا یک سهم، ارز دیجیتال یا هر دارایی دیگری از نظر بنیادی ارزشمند است یا خیر. آنها عواملی مانند درآمدها، سودآوری شرکت، نسبت قیمت به درآمد، پارامترهای اقتصاد کلان و سایر معیارهای مالی و اقتصادی را بررسی میکنند. هدف اصلی در این نوع تحلیل این است که درک کنند آیا یک دارایی نسبت به قیمت فعلی آن در بازار ارزشمندتر یا کم ارزش‌تر است.
این دو رویکرد در مورد چگونگی پیش‌بینی و تصمیم‌گیری در بازارهای مالی به شدت متفاوت هستند. تحلیل تکنیکال اغلب توسط معامله‌گران روزانه و کوتاه مدت انتخاب می‌شود که به دنبال بهره‌برداری از نوسانات قیمتی هستند، در حالی که تحلیل فاندامنتال معمولاً توسط سرمایه‌گذاران بلند مدت ترجیح داده می‌شود که به دنبال سرمایه‌گذاری‌هایی با ارزش ذاتی قوی هستند.
با این حال، بسیاری از سرمایه‌گذاران ترکیبی از هر دو رویکرد را به کار می‌برند تا بهترین تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ کنند. تحلیل تکنیکال می‌تواند برای شناسایی بهترین زمان‌های ورود و خروج از یک موقعیت معاملاتی مفید باشد، در حالی که تحلیل فاندامنتال می‌تواند به درک ارزش بلند مدت یک دارایی کمک کند. در حال حاضر بسیاری از بروکرهای مطرح مانند آی تی بی، ابزارهای تحلیل تکنیکال را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.
سیدعلی اکبری
تاریخ : 31 - ژانویه - 2024بدون تحلیل تکنیکال واقعا نمیشه هیچ معامله ای کرد، ممنون از نکات خوبتون
اقتصاد ژورنال
تاریخ : 31 - ژانویه - 2024دقیقا علی جان، ممنون از اینکه نظر خودتون رو با ما به اشتراک گذاشتید