شمار زیادی از معامله‌گران و فعالان حرفه‌ای بازار همواره در تلاشند بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را بیابند و در آن سرمایه‌گذاری کنند اما برای پیدا کردن بهترین صندوق باید به عوامل زیادی توجه کرد. در حالت کلی، دو مجموعه عوامل در انتخاب بهترین صندوق اثرگذار هستند؛ عامل اول به ویژگی‌ها و جزئیات سرمایه‌گذاری اشاره دارد (این مورد برای هر فرد متفاوت است) و عامل دوم به پارامترهایی اشاره دارد که هر صندوق برای قرار گرفتن در لیست بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری، باید آنها را داشته باشد.
بهترین صندوق برای من چه صندوقی است؟
در ادامه به عوامل و جزئیات شخصی تاثیرگذار در انتخاب بهترین صندوق‌سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
سطح ریسک‌پذیری: آیا به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک بالا و کسب بیشترین بازدهی ممکن هستید یا ترجیح می‌دهید سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر و پایدارتری داشته باشید؟ به عنوان مثال اگر تحمل ریسک را ندارید، بهتر است به سراغ صندوق‌های اهرمی نروید؛ اگرچه صندوق‌های اهرمی در زمان رونق بازار، بازدهی بسیار خوبی دارند اما ریسک بالایی را به سرمایه شما تحمیل می‌کنند.
مدت زمان سرمایه‌گذاری: طول مدت سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید. اگر در آینده نزدیک به سرمایه خود نیاز دارید، بهتر است صندوق‌های کم‌ریسک مثل صندوق‌های درآمد ثابت را انتخاب کنید. در حالی که برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، می‌توانید به صندوق‌های با ریسک بالاتر فکر کنید.
تعیین اهداف: اهداف و انتظارات خود را از سرمایه‌گذاری مشخص کنید. آیا هدف شما رشد سرمایه، تامین درآمد بازنشستگی یا پوشش هزینه‌های تحصیلی است؟ اگر قصد دارید درآمد ماهانه داشته باشید، قاعدتا بهترین صندوق برای شما صندوق‌هایی هستند که پرداخت سود ماهانه دارند.
تحمل نوسانات: آیا می‌توانید نوسانات بازار را تحمل کنید؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ریسک بالاتر معمولا نوسانات بیشتری دارند. اگر تحمل نوسانات بازار را دارید و قصد دارید برای یک بازه زمانی بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید، صندوق‌های سهامی و اهرمی می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشند.
با توجه به این عوامل، می‌توانید صندوق سرمایه‌گذاری مناسبی را انتخاب کنید که با اهداف و شرایط مالی‌تان همخوانی دارد.
معیارهای عمومی انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری
در انتخاب بهترین صندوق، علاوه بر بازدهی مناسب، باید به معیارهای دیگری نیز دقت کنیم. اولین معیار، سابقه صندوق است که به عملکرد آن در سال‌های گذشته (دوره‌های ۱ ساله، ۳ ساله، ۵ ساله و…) اشاره دارد. این سابقه نشان می‌دهد که صندوق در شرایط مختلف بازار، مثل دوران رونق یا رکود، چگونه عمل کرده است و آیا مدیران آن موفق بوده‌اند یا نه.
ترکیب دارایی‌های صندوق نیز اهمیت زیادی دارد چرا که بازدهی صندوق به نوع و ترکیب دارایی‌های آن بستگی دارد. به عنوان مثال، در صندوق‌های طلا که بیشتر دارایی صندوق به ابزارهای مبتنی بر دارایی‌های طلا اختصاص داده می‌شود، بازدهی صندوق ارتباط مستقیمی با نرخ طلا دارد.
مدیران صندوق هم نقش مهمی در بازدهی آن دارند. شرکت‌هایی که تجربه خوبی در مدیریت مالی دارند، معمولا دارای تیم‌های مدیریتی و تحلیلی مجرب‌تری هستند. بنابراین صندوق‌هایی که تیم قوی‌تری دارند، معمولا عملکرد بهتری خواهند داشت.
حباب قیمتی نیز یکی دیگر از نکات مهم است. اگر یک صندوق حباب قیمتی بالایی داشته باشد، ممکن است نوسانات قیمتی بیشتری را تجربه کند که این موضوع به معنی ریسک بالاتر برای سرمایه‌گذاران است. اگر سرمایه‌گذاران به حباب قیمتی توجه نکنند، ممکن است بدون تغییر در بازار، دچار ضرر شوند.
میزان دارایی تحت مدیریت صندوق (AUM) نشان‌دهنده کل سرمایه‌ای است که آن صندوق مدیریت می‌کند. هرچه AUM بیشتر باشد، نشان می‌دهد که صندوق در جذب سرمایه موفق‌تر بوده است و احتمالا بازدهی بهتری دارد. صندوق‌هایی با AUM بالا معمولا نقدشوندگی بیشتری هم دارند، یعنی راحت‌تر می‌توان واحدهای صندوق را به پول نقد تبدیل کرد.
بالاترین سود برای کدام صندوق است؟
برای انتخاب صندوقی که بالاترین میزان سود را دارد، باید به شرایط مختلفی توجه کرد. در واقع، این موضوع به شرایط بازار و وضعیت اقتصادی بستگی دارد. به طور کلی، بازدهی و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارند، از جمله:
شرایط بازار سهام: اگر بازار سهام در حال رشد باشد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (مانند صندوق‌های سهامی و اهرمی) می‌توانند عملکرد قابل قبولی داشته باشند. این صندوق‌ها از افزایش قیمت سهام بهره‌مند می‌شوند و می‌توانند سود بالایی را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان بیاورند.
قیمت طلا و کالاهای دیگر: در سال‌های اخیر به دلیل افزایش روزافزون قیمت طلا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا عملکرد خوبی داشته‌اند. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت صندوق طلا جذب شوند.
تحلیل‌های اقتصادی: در شرایطی که بازارهای مالی نوسانات زیادی دارند، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال صندوق‌هایی باشند که ریسک کمتری دارند، مانند صندوق‌های با درآمد ثابت یا صندوق‌های مختلط.
دوره‌های زمانی مختلف: معمولا عملکرد صندوق‌ها در دوره‌های زمانی مختلف، متفاوت است. مثلا ممکن است یک صندوق در یک سال خاص، بهترین عملکرد را داشته باشد اما در سال بعدی، صندوق دیگری بتواند بالاترین سطح بازدهی را کسب کند.
بنابراین، انتخاب بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شرایط بازار، روندهای اقتصادی و نوع دارایی‌هایی که صندوق‌ها در اختیار دارند، بستگی دارد.
جمع‌بندی
هیچ‌کس نمی‌تواند یک صندوق را به عنوان بهترین صندوق سرمایه‌گذاری به همه افراد معرفی کند. انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری به نیازها، اهداف مالی و میزان تحمل ریسک هر سرمایه‌گذار بستگی دارد. در کنار آن، بررسی دقیق عملکرد صندوق‌ها، تیم مدیریتی و عوامل کلیدی دیگر می‌تواند به شما کمک کند با اطمینان بیشتری برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری اقدام کنید.
