معاملات فارکس از طریق پلتفرم‌های میانجی انجام می‌گیرد که در ازای ارائه خدمات، کارمزد دریافت می‌کنند. این کارمزد، تفاوت بین قیمت خرید و فروش است که به آن «اسپرد» (Spread) می‌گویند. در این نوشته از وبسایت آکادمی شایان بختیاری، به تفصیل به بررسی اسپرد و روش‌های محاسبه آن خواهیم پرداخت.
اسپرد فارکس یعنی چه؟
اسپرد فارکس به تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی در بازار فارکس گفته میشود. در واقع، این مفهوم در منابع فارسی به عنوان “شکاف قیمت” نیز شناخته میشود. به طور کلی، در تمامی بروکرهای فارکس، قیمت خرید همواره بیشتر از قیمت فروش است. این پدیده به این معناست که اگر شما یک موقعیت معاملاتی را آغاز کرده و بلافاصله آن را ببندید، بدون شک به اندازه اسپرد، متحمل ضرر خواهید شد.
برای درک بهتر، می‌توان معامله یک خودرو را مثال زد. فرض کنید شما یک خودرو صفر کیلومتر را به قیمت خرید عادی بازار تهیه کرده‌اید. به محض اینکه خودرو را از پارکینگ خارج کنید، این خودرو به عنوان یک خودرو دست دوم محسوب میشود و در نتیجه، اگر بخواهید آن را بفروشید، باید قیمتی پایین‌تر از قیمت خرید پرداخت کنید. در اینجا، استهلاک خودرو دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش است. اما در بروکرها، این اختلاف ناشی از هزینه‌های مرتبط با تأمین دستمزد بروکرهاست.
اسپرد فارکس یکی از منابع درآمد اصلی بروکرها به شمار میرود و می‌تواند به صورت ثابت یا متغیر وجود داشته باشد. به طور معمول، اسپرد در بازار فارکس به صورت متغیر محاسبه میشود و تحت تأثیر عواملی همچون انتشار اخبار مهم و نوسانات بازار قرار می‌گیرد.
کاربرد اسپرد در بازار فارکس
بازار فارکس، بهعنوان یک پدیده آنلاین و مجازی با بازارهای سنتی مانند بورس نیویورک تفاوت‌های بارزی دارد. در این بازار، معاملات از طریق متخصصانی به نام «بازارساز» یا «مارکت میکر» تسهیل میشود. این متخصصان مسئول هماهنگ‌سازی خرید و فروش ارزها هستند و به دلیل جهانی بودن بازار، ممکن است خریداران و فروشندگان از شهرها یا کشورهای مختلف باشند.
یکی از اصلی‌ترین چالش‌های بازارسازان، مدیریت ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمت است. بهعنوان مثال، اگر بازارساز سفارشی برای خرید در یک قیمت مشخص دریافت کند و سپس قیمت ارز قبل از تأمین فروشنده افزایش یابد، وی ملزم به تکمیل سفارش خرید با قیمت بالاتر خواهد بود. در چنین شرایطی، بازارساز باید راهی برای جبران این ریسک پیدا کند.
به همین دلیل، بازارسازان بخشی از هر معامله را بهعنوان «اسپرد» در نظر می‌گیرند که این مقدار به طور مستقیم ناشی از ریسک‌های مذکور خواهد بود. اسپرد، در واقع، هزینه‌ای است که تریدرها برای انجام معاملات می‌پردازند و به تأمین فعالیت بازارسازان کمک می‌کند. بنابراین، اسپرد یک عامل کلیدی و مهم در عملکرد و قیمت‌گذاری در بازار فارکس محسوب میشود.
چگونه مقدار اسپرد معاملات خود را مدیریت کرده و به حداقل برسانیم؟
کاهش هزینه‌های اسپرد در معاملات و در بحث آموزش فارکس، یکی از اولویت‌های اصلی معامله‌گران به شمار میرود. برای به حداقل رساندن اسپرد در معاملات فارکس، دو راهکار مؤثر وجود دارد.
اولین راه، معامله در زمان‌هایی است که تعداد بیشتری از خریداران و فروشندگان در بازار فعال هستند. در این شرایط، به دلیل رقابت بالا، بازارسازان تمایل دارند اسپرد دریافتی خود را کاهش دهند تا بتوانند به جذب تقاضا بپردازند. این امر منجر به بهبود شرایط معاملاتی و کاهش هزینه‌ها میشود.
راه دوم، پرهیز از معامله در جفت‌ارزهای با حجم معاملاتی کم است. در بازارهای دارای فعالیت پایین، تعداد بازارسازان محدود بوده و این موضوع به افزایش اسپرد منجر میشود. در مقابل، جفت‌ارزهای پرطرفدار مانند پوند/دلار به دلیل رقابت زیاد میان بازارسازان، اسپرد کمتری دارند. از این‌‌رو، انتخاب زمان و نوع جفت‌ارز مناسب می‌تواند تأثیر بسزایی در کاهش اسپرد داشته باشد.
انواع اسپرد در فارکس
بهترین بروکر فارکس به‌واسطه نوع و روش کسب درآمد خود، انواع مختلفی از اسپرد را در حساب‌های کاربری خود ارائه می‌دهند. به‌طور کلی، اسپردها به دو نوع اصلی تقسیم‌بندی می‌شوند:
اسپرد ثابت
اسپردهای ثابت در فارکس فارغ از نوسانات بازار، در حالت پایدار و ثابت باقی خواهند ماند. این نوع اسپرد، عمدتاً توسط بروکرهای مارکت میکر ارائه میشود. از مزایای اسپرد ثابت می‌توان به نیاز به سرمایه اولیه کمتر، مناسب بودن برای تریدرهای تازه‌کار و فراهم آوردن امکان پیش‌بینی هزینه‌های معاملاتی اشاره کرد. در عین حال، اسپرد ثابت دارای معایبی نیز است که شامل ریکوت و اسلیپیج میشود. ریکوت به معنای لغو سفارشات با قیمت قبلی و ارائه آنها با قیمت جدید به‌دلیل تغییر ارزش دارایی‌ها است. اسلیپیج نیز زمانی به وقوع می‌پیوندد که قیمت‌گذاری‌های بازار به‌طور مداوم در حال تغییر باشند، که ممکن است تفاوت قابل توجهی بین قیمت پیشنهادی و قیمت نهایی ثبت سفارش وجود داشته باشد.
اسپرد متغیر
اسپردهای متغیر یا شناور، به تفاوت قیمت بین Ask و Bid در جفت ارزها گفته میشود که به‌طور پیوسته در حال تغییر می‌باشد. این نوع اسپرد غالباً توسط بروکرهایی ارائه میشود که بهعنوان غیر مارکت میکر (Non-Dealing Desk) شناخته می‌شوند. این بروکرها قیمت جفت ارزها را از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت کرده و بدون تغییر به تریدرها ارائه می‌دهند. مزایای اسپرد متغیر شامل حذف ریکوت‌ها و ارائه قیمت‌گذاری شفاف‌تر است. همچنین احتمالی برای کاهش مجموع هزینه‌های اسپرد وجود دارد. با این وجود، اسپردهای متغیر برای برخی از معامله‌گران، مانند اسکالپرها و معامله‌گران رویدادهای اقتصادی، معایبی دارند. این افراد به‌دلیل نوسانات شدید بازار ممکن است نتوانند در شرایط ناپایدار از مزایای اسپرد شناور بهره‌مند شوند.
در نهایت باید به این نکته توجه داشته باشید که انتخاب بین اسپرد ثابت و متغیر بستگی به استراتژی معاملاتی تریدر دارد و هر یک از این نوع اسپردها ویژگی‌ها و محدودیت‌های خاص خود را دارند.
نحوه محاسبه اسپرد در فارکس
برای محاسبه اسپرد، از واحدی به نام پیپ (PIP) استفاده میشود که کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در بازار فارکس است. در اکثر جفت ارزها، یک پیپ معادل ۰.۰۰۰۱ است و معمولاً با یک رقم اعشاری نمایش داده میشود.
محاسبه اسپرد با کم کردن قیمت فروش از قیمت خرید انجام میشود. بهعنوان مثال، در جفت ارز یورو/دلار آمریکا، اگر قیمت خرید ۱.۱۰۵۱ و قیمت فروش ۱.۱۰۵۳ باشد، با کم کردن این دو عدد، میزان اسپرد برابر با ۲ پیپ به دست میآید. این محاسبه ساده باعث شفافیت و دقت در انجام معاملات میشود.
چه عواملی روی اندازه اسپرد تأثیر دارند؟
اسپرد یکی از مهم‌ترین پارامترها در بازارهای مالی به شمار میرود که هزینه‌های معاملاتی بروکرهای فارکس را نمایان می‌سازد. این مفهوم، اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش جفت ارزها را نشان می‌دهد و به تناسب شرایط بازار، تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار می‌گیرد که در ادامه به برخی از آنها می‌‌پردازیم:
عرضه و تقاضا
یکی از اصلی‌ترین عوامل تأثیرگذار بر اسپرد، وضعیت عرضه و تقاضا در بازار فارکس است. افزایش تقاضا برای یک ارز خاص غالباً منجر به کاهش اسپرد آن میشود. این کاهش نشان‌دهنده افزایش علاقه تریدرها به آن دارایی بوده و بروکرها نیز برای جذب معامله‌گران بیشتر، نسبت به کاهش اسپرد اقدام می‌کنند. از سوی دیگر، افزایش عرضه نیز می‌تواند به افزایش اسپرد منتهی شود که در این حالت اختلاف قیمت بیشتر شده و باعث کاهش بازدهی معاملات می‌گردد.
حجم معاملات
عامل دیگری که در تعیین اندازه اسپرد نقش دارد، حجم معاملات یک ارز خاص به‌‌حساب میآید. در مراحل با حجم بالا، بروکرها به منظور جذب بیشتر تریدرها، معمولاً اسپرد را کاهش می‌دهند. این اقدام به ایجاد انگیزه در تریدرها برای انجام معاملات بیشتر منجر میشود و از این طریق، فعالیت در بازار را رونق می‌بخشد.
نقدینگی ارز مورد نظر
نقدینگی یکی دیگر از مؤلفه‌های اساسی در تعیین اسپرد است. دارایی‌های مختلف از نظر نقدینگی تفاوت‌های زیادی دارند. به‌طور کلی، هرچه میزان نقدینگی در یک بازار بیشتر باشد، اسپرد نیز به طرز قابل توجهی کاهش می‌یابد. این مسأله به این دلیل است که در بازارهای نقدشونده، خرید و فروش با کمترین هزینه و بدون تأخیر بیشتری انجام میشود.
آکادمی شایان بختیاری، مرجع آموزش بازار فارکس
اسپرد در بازار فارکس به اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فروش در نمادهای معاملاتی گفته میشود. این مفهوم نه‌‌تنها یک شاخص اقتصادی بلکه یکی از روش‌های کسب درآمد بروکرهای فارکس نیز شناخته میشود. برای تریدر حرفه‌ای، درک دقیق این مفهوم و حساسیت نسبت به میزان اسپرد می‌تواند تأثیر بسزایی در عملکرد تجاری و بازده سرمایه‌گذاری داشته باشد.
برای کسب دانش بیشتر در زمینه آموزش اسپرد در متاتریدر، فارکس و ارزهای دیجیتال، مراجعه به وبسایت آکامی شایان بختیاری بهعنوان یک مرجع معتبر آموزشی به شما عزیزان پیشنهاد میشود. این وبسایت با ارائه دوره‌های آموزشی جامع، به یادگیری و تسلط بر بازار فارکس و ارزهای دیجیتال کمک شایانی خواهد کرد.
مهتاب
تاریخ : 10 - نوامبر - 2024سلام، من تازه وارد بازار فارکس شدم. اسپرد چیه و چه تاثیری روی معاملات من داره؟
کارشناس روابط عمومی
تاریخ : 10 - نوامبر - 2024سلام دوست عزیز. اسپرد در واقع تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز هست. به زبان ساده‌تر، وقتی می‌خوای یک ارز رو بخری، قیمتی که باید پرداخت کنی (Ask) کمی بیشتر از قیمتی هست که اگه بخوای همون ارز رو بفروشی بهت می‌دهند (Bid). این تفاوت قیمت رو اسپرد می‌گیم.